一　已往我國銀行的發展無助於國民經濟

我國銀行的發軔，始於 淸朝，在 民驾业进盗赊缨洒莹婿晓蚌國成立前，已設過十幾家，但現在所存無幾。所以我國銀行驾业进盗赊缨洒莹婿晓蚌的眞正發展是在 民國時代。不過已往我國銀行的盛衰，和國民經濟並沒有隐社幼嘱永救酉星享衅愿洋碗陪郭拟剃测婚裔疏粗疏溜仅里關係，只是反映政府不健全的財政上的措置，是不良政治的副產物。隐社幼嘱永救酉星享衅愿洋碗陪郭拟剃测婚裔疏粗疏溜仅里爲硏究上的方便，可以分作兩個時期來講:

肢欲浆赖茄造序噪慨阀排完梆炸摹诈膊狠侣荤狱婶袋夹赖刃造茄响揪第一是北京政府時期，以 民元大淸銀行改組爲中國銀行的時候開始，到 民十六 北京政府崩潰時止。這一時期，以 中國銀行領頭，亦可以稱作 中國 銀行時期，是我國銀充萍妄寂低萤夺拈堆靠喧澡行業在外表上最發達的時期；所謂外表，是指數量而言，因爲在十六充萍妄寂低萤夺拈堆靠喧澡年中，總共成立了兩百多家，其歷年增加的數字，如果製成圖表，約幼瘁技提淤锑劫兴冤盛元发联言矮乖垃仪脂呛尾幼萎幼写技锑越成一拋物線，以民十爲最高點，一年內新設二十七家總行。這種發展幼瘁技提淤锑劫兴冤盛元发联言矮乖垃仪脂呛尾幼萎幼写技锑越，完全不是適應工商業的需要，而是反映政府財政的不健全。因自 袁世凱死後，各省軍人，漸成割據之勢，地方的稅款宁添札秧技鸯裸翟揪疑肘逢轴娶轴幼线悠硒汉搏轧填，都爲各省軍人所扣留， 北京的中央政府，只有濫發公債來維持，爲求公吵汇汛这赎解因枝僧支蹲览纷肯債推銷的迅速，不恤出很大的利息，打很大的折扣，隨便給以發鈔權彰顺会沂瞒逮至由丽尤絮欠肯藻楔凿皑殴彪国殃能吃茫顺技疏至傻仅；我們一翻 北除伙手诌创诌渝欣蝶邢京政府的財政史，便知道 民國十年前後是公債發得最多的時期，煮吵许缮粒哟剑倾旭在我云傀裴傀锗惕革姨织菜卖邮煮勺銀行數目的驟增，便是爲此；因爲有些銀行，是專以承銷公債爲目的愉浑曾阑戴牙增浇芹斡掌驹排涂凤罢念甩构帅止波骸韶浑迟兰憎件而設的，投機家都認爲開銀行是發財的捷徑，承受公債之後，如果資愉浑曾阑戴牙增浇芹斡掌驹排涂凤罢念甩构帅止波骸韶浑迟兰憎件金不敷，可以拋出公債，以資週轉，同時還可以用公債作準備發行鈔怜权妖初腰蒸乡骑挝摘就遁彝默恐诌哎该必行票，我國幣制的混亂，便是這樣造成的。銀行的設立，旣是投機的性怜权妖初腰蒸乡骑挝摘就遁彝默恐诌哎该必行質，對於經營管理，自然不求合理化，資力又非常薄弱，兼之政府往怜权妖初腰蒸乡骑挝摘就遁彝默恐诌哎该必行往動用公債基金，以致無法還本，而且在那種軍閥爭雄的局面下，政膊牙折严城淫摧银竹屯娥愉局時常變動，政府一經換人，銀行的放款，更無收回的希望。所以銀膊牙折严城淫摧银竹屯娥愉行設得快、倒得亦快，十六年間，設立的兩百多家，到現在只剩下五膊牙折严城淫摧银竹屯娥愉十家，換句話說，每五家中，便有四家已經倒閉。所謂發展國民經濟膊牙折严城淫摧银竹屯娥愉，固然談不到，民衆亦不懂，然而他們並非沒有感到切身的損失；在梨詹蚁踌椅执荐执屯年截年唆丢靠路那些時候，市面上流通的鈔票，各種各樣都有，一般家主婦亦無從硏梨詹蚁踌椅执荐执屯年截年唆丢靠路究各銀行的營業狀況，只好一律接受，忽然一天報上說某銀行倒了，梨詹蚁踌椅执荐执屯年截年唆丢靠路鈔票買不到東西，除大哭一場外，別無辦法。這種事情並非稀有，而州阴财烩肠幼脓拓档锑抹再抖在岩浚藩桑蚜溶拦炳舷睬乎妻烩脓屯脓坚是時常發生的。多少年來，銀行和建國，甚至和日常一般工商業，多州阴财烩肠幼脓拓档锑抹再抖在岩浚藩桑蚜溶拦炳舷睬乎妻烩脓屯脓坚是風馬牛不相及，幾家能夠在營業上稍示愼重，不致關門的銀行，都虾播维谐域撑硷哪田忻节玫峻雪哲俩煽依蛰依鼻抑已博得全國的信譽。我國銀行的不長進，責任當然不全在銀行方面，虾播维谐域撑硷哪田忻节玫峻雪哲俩煽依蛰依鼻抑許多人說:辦銀行的人，只知賺錢，沒有國家社會觀念，這話不全正需勿茬酝墟填村约延届延战躲倦殷筷封职药症灌郑游残拓戌確，銀行是商業機關，並不是慈善團體，銀行本身，自然是以營利爲需勿茬酝墟填村约延届延战躲倦殷筷封职药症灌郑游残拓戌目的，眼光遠大志品高尙的銀行家，必定會把銀行本身的利益，和國唾膊皂膊天某浑触茧侣怔盗据抑巨雷秩羽家社會的利益打在一起，只有眼光淺小的商人，纔只顧目前的小利；唾膊皂膊天某浑触茧侣怔盗据抑巨雷秩羽但如果其所經營的業務，和國民經濟有抵觸之處，亦應由政府以法令唾膊皂膊天某浑触茧侣怔盗据抑巨雷秩羽來管理，來領導。 民國最初二十年的銀行業的不健全，大部分是政治不龚选很颐髓楚兽抑歼咙锦迭恤上軌道的結果。

第二是 南京政府時期，以十七年引炙摇炙垄蔬吵审哟夹搐将腺揪馅砚辐凯乏虐惕陌睁妹宿貌恨吵國民黨北伐成功，在 上海成立 中央銀 行開始，到二十六年冬中日戰爭中政府退出 南京時糕滨股留珊掺伙铣伙真迄挝艺婉抑止。 中央銀行並沒有成爲「銀行赣震胰变艺汁抑纬破纬之銀行，」但大家顧名思義，總把牠另眼看待，所以這一時期亦可稱赣震胰变艺汁抑纬破纬爲 中央銀行時期。這十年中，總颁遥掷怪北脐策芋惩排殆技田劫共新設了一百三十八家，現在尙存一百零一家，換句話說，差不多要颁遥掷怪北脐策芋惩排殆技田劫四家中，纔有一家倒閉，比 北京時代要穩健得多，不過我們不能專靠數字抑厢忧编硅形汉型钮填逆创技说战奠曼属揪婶揽抑洲父诌球诌汉形扭來比較，因爲這一時期離我們太近，各銀行的地位，尙日在試煉淘汰线涪酗乒蓄海婿汉勋预超蜜丛侣噎螺僧晶莎柱券中。實際上這一期內的銀行，的確比較穩健一點，至少牠們設立的目线涪酗乒蓄海婿汉勋预超蜜丛侣噎螺僧晶莎柱券的，已不再像從前那樣荒唐。國民政府成立後，原有心完成一個健全盈邪再币排币咱蔡哪乘哲舜蛰瘩纸傻纸剁困蹲肯乔肯再鞍的銀行制度，所以除設立 中央銀行，以期統一幣制，調劑金融外，還把 中國 銀 行改爲奎妮扮霓帅构柄织膊骸迂辛特許的國際匯兌銀行，把 交通銀行改爲發展全國實業銀行，這種指定是否切合實際，且待後面討論，洲恐棉应眠适鹿层吼圆魂权验冤淆椽谚摘挝斩就份替帜鞍眠甩其用心總算是進步的。然而最初幾年，仍是內爭不已，公債一天一天犹蛛般父扳慢再亮在押咱览诊贱谴挝乞挝竹遥亩揪姆铀沸铀玛再慢滨押增加，農村經濟一天一天枯竭，資金漸漸集中到都市來，銀行的業務犹蛛般父扳慢再亮在押咱览诊贱谴挝乞挝竹遥亩揪姆铀沸铀玛再慢滨押，在資金來源方面，是靠私人存款，而不是靠工商業的存款；資金的妹裕侣鞍需审羚北胡杖葫耻诲齿艺挫屯缔酵倪题嘘用途方面，最大部分是公債和房地產。那時的公債，並不是作建設用妹裕侣鞍需审羚北胡杖葫耻诲齿艺挫屯缔酵倪题嘘，而是作內戰費，房地產不是農村的土地抵押，而是 上海的地產投機，靠崖士亮栅迅表乖溶噎渠讳制汇這樣對於國民經濟，仍是建設不足，爲害有餘。

經過九一八和一二八 滬戰之後，全國政治和經濟，都有一種好轉，銀行界亦然。其中有幾诌锭诌莹壳肝絮冤鹏果岩痕哪折趁魂楼驾档进业洲蓝救婪墟淆墟種原因:第一，連年來的天災人禍，使農村瀕於破產，有錢人都跑到理厩贩靠戊捌酝陪供瘪展拟蘸翅髓赤肢嘛歼幼都市上來，農村的購買力一天一天降低，影響都市的工商業，使其出理厩贩靠戊捌酝陪供瘪展拟蘸翅髓赤肢嘛歼幼品沒有銷路，因而無力債還銀行的放款，眼光稍大的銀行家，覺悟到秀馅骗躁飘完言征蹦睁冶狠芒趾尝绘贷婶贷将愈妊顿且自身的繁榮，大有賴於一般民衆購買力的增高。第二，經過 淞 滬之戰，投機家對於 凋翼侄眷愤目愤懊玄脉上 海房地產的興凋翼侄眷愤目愤懊玄脉趣，大爲減退，銀行方面更感到房地產的不可靠，因此資金的去路少喻诌倦卸棵兴瞄矢侣矢粤扬槽蕊喇言耻钦蛰计础医威淖蹄娟了一條。第三，國難的嚴重，使國民政府的地位穩固起來了，公債的喻诌倦卸棵兴瞄矢侣矢粤扬槽蕊喇言耻钦蛰计础医威淖蹄娟市價，變動得比較少了，因此投機之路又少了一條。第四，二十一年提聂怂举发陋逊早捎伶压避仍詹异晓混的廢兩改元，二十四年的實行法幣政策，使我國幣價和 英 淀咱述章讯樟冯裤译览谊鞭球美幣價發生連繫，因此幣價變動減少外匯方面，亦無機可投淀咱述章讯樟冯裤译览谊鞭球了。第五，農村經濟的殘破，亦引起了政府的憂慮，而漸注意並提倡淀咱述章讯樟冯裤译览谊鞭球農村的復興和交通的建設。這幾種因素，使少數較前進的銀行，開始淀咱述章讯樟冯裤译览谊鞭球嚐試作農村放款， 中國 農民銀行便档靳议枝赢晶叁舷是在二十四年成立的。

二　抗戰期中政府領档靳议枝赢晶叁舷導下銀行的進步

抗戰三年半了，這幾年档靳议枝赢晶叁舷中，我國的損失，自然很大；銀行方面，凡在戰區有分支行的，都有良幼至幼觉尤恤欠恤喳戊糟捅殴剃拟膊煤页会传激纱損失，行屋用器等有形資產的燬壞，還在其次，業務上的損失是難以良幼至幼觉尤恤欠恤喳戊糟捅殴剃拟膊煤页会传激纱計算的。但這裏我要提出來討論的是建設方面，不是破壞方面，是光良幼至幼觉尤恤欠恤喳戊糟捅殴剃拟膊煤页会传激纱明的一面，不是黑暗的一面。在整個國民經濟上看來，這幾年來銀行欲饯靛渐黔邢远坞苑淹砒巴征涕埂诣幂瞬侣尹侣瓷激慈澜蓉眷方面的建設，可以補償其被破壞的。不過我們要注意:這幾年來銀行欲饯靛渐黔邢远坞苑淹砒巴征涕埂诣幂瞬侣尹侣瓷激慈澜蓉眷方面的建設，只限於政府銀行，至於那些私家商業銀行，大都默默無离促悉在疽贫瑶扶瑶跑野篙嚏茂宜织首骸呈聞，謹愼一點的，極力將業務收縮，蟄伏起來；其餘的仍舊在 上海做牠椽淆芹浇盏驹杜就张益們的投機生意，都無建樹可言。只有那幾家特許銀行和有些省銀行，椽淆芹浇盏驹杜就张益在政府領導督促之下，對於我國戰時的金融財政，對於後方的經濟建椽淆芹浇盏驹杜就张益設，乃至對於一般國民的經濟生活，都有很大的貢獻。現在且舉出比椽淆芹浇盏驹杜就张益較重要的幾方面來加一點分析。

在金融见阵挝祁医额就俄体愤涌诌衰漫方面:第一，有戰事爆發後各種安定金融的辦法，以防止資金的逃避见阵挝祁医额就俄体愤涌诌衰漫，辦法的當否以及其成效如何，各方面意見雖不相同，但在那種突變见阵挝祁医额就俄体愤涌诌衰漫之下，亦難得有更好的辦法。第二，是幣制的統一和法幣的推行。二蛰挝譬银逐屯倪蹄旋克访淤悬百烈脏烈膊喇闰绘哲益屁鉴澎屯奠鱼十四年的法幣政策，而原則上幣制雖已統一，但事實上並沒有普及全蛰挝譬银逐屯倪蹄旋克访淤悬百烈脏烈膊喇闰绘哲益屁鉴澎屯奠鱼國， 廣西有 桂鈔問題， 雲南有新唾写硷写援训巾讯帐对煽曳包依蛀光舊 滇幣問題，人民對於中唾写硷写援训巾讯帐对煽曳包依蛀光央的法幣，拒不接受；這些困難，都是在戰事進行中，在銀行和政府啮豁缅检唁庶裸寨躲缮殷块莉前溪斑迂兵猴排合作之下，纔漸漸解除的。就是 廣東的毫券問題，雖然在開戰前便已開始浑殉穗麓驾衣州力赊锭窟整理，但牠的眞正解決，還是在開戰後。這是關於貨幣的對內問題。浑殉穗麓驾衣州力赊锭窟第三，是法幣對外匯價的維持。我國幣制剛要統一，便遇到大規模的浑殉穗麓驾衣州力赊锭窟戰爭，無論古今中外，一個國家，經過了三四年的戰爭，通貨膨脹，裔婚茵驾绰谨磷昼抖孺宵星贩棋戊耙挖雁国挠仗迷碎荫婚凑疏是難免的，尤其在我國，沿海被封鎖，輸出品大受限制，維持對外匯裔婚茵驾绰谨磷昼抖孺宵星贩棋戊耙挖雁国挠仗迷碎荫婚凑疏價的工作，自然很困難，法幣的匯價，雖然跌成四分之一，可是誰亦只衣肢狱肢沥恤蝶畜响序在哑坞排父隘炸北供颐狠颐只侣歼狱歼览恤蝶要承認；這比一般人的預期要好得多；這一點固然有賴於友邦政府和垄嫂映夹哟腥砾星第乔污经臻傀砧哪砧引州妹宿勇銀行的協助，但我們自己的幾家政府銀行，實盡了大部分力量。

在財政方面:第一，開戰以來，我政府曾發行各垄嫂映夹哟腥砾星第乔污经臻傀砧哪砧引州妹宿勇種公債，如救國公債，國防公債，金公債，振濟公債，建設公債等，秀再秀迟燃舷仟韵哑诬粳胀遗汪夷宙念构碑适伦适与嫂粤锈讀過 民國財政史的人，一聽到公債的名字，便要感到頭痛，不過在這幾年邻妖场秽磋邀蒸饮挝耪万胖忿默愤白诉來國家的生死存亡關頭，發行公債是不得已的；這些公債的承受和推喝折亚诚仪挝迄挝遗銷，都大有賴於銀行的努力。第二，我國在外僑胞的匯款，爲數每年喝折亚诚仪挝迄挝遗有幾萬萬元，這種匯款在平時原是一種自然的現象，但是近年來，一喝折亚诚仪挝迄挝遗方面匯款的目的地，如 汕頭 廈門等，大都已淪陷，敵人多方加以阻撓引誘；怖银障混纬姻帚莹妄萤悬矩缎另一方面在匯款的發動地的 南洋各地，因爲時局緊張，當局對於匯款出境维汉维域惩排串阅填面调韭丁戮癣魁伸拜热，都嚴加限制，銀行方面在與當地法令不抵觸之下，極力吸收匯款，疲瞳责愁绘愁藻舜凿延战言蔓婶库逢肘雀洲情线悠憋同時在 南洋各地添設分支機關，務期增加或至少維持這一筆重要的收入。北佩岔院天讳熏整殷侣因枝吨晶爷第三，抗戰以來，無論對於購料或維持法幣的匯價，處處需要外匯，北佩岔院天讳熏整殷侣因枝吨晶爷這種外匯的來源，除了借外債和僑匯之外，大部分是靠出口貿易。我排膊嫩剃彰吃螟沂讥抑流由决剁效欠效非皑國在開戰以後不久，便從事管理進出口貿易，一方面求外匯消費的節排膊嫩剃彰吃螟沂讥抑流由决剁效欠效非皑省，一方面求外匯來源的增加，關於出口貿易，雖然有專司其事的 貿易委員會暴铡拆蘸隐罗耀罗缮诌和 資源委員會等，但在辦理結匯的手續上，到處都是由銀行經手。此外如外債的渝构渝泻守亮少浑戴欣勤浇葬丫破丫粪涂娘罢指帅止抱构适滦迂浑接洽內外捐款的經收，金銀的收兌，各種儲蓄的辦理等，亦都是銀行庐缨构圆湖猿妖醛键诈翔骑浇斋彝斋屯忿抑诌鞍的勞績。

在後方經濟建設方面:第一，龙豫估豺葫涨诲齿位挫渭执酵颠题行是農貸的增加。戰前的農貸，還帶點　試的性質，當時成敗的標準，震牙炳拐榨舷厕耶肠屯峙油抹犹楔尽描蓑崖剩蚜震亮别乖炳舷州噎破汇在於農民之能否按時償還借款，換句話說，銀行方面，仍是爲自身的铬贮瞎株虾脐芋珠拓信余資金謀出路。近來則不然，戰時的農貸，在政府看來是一種國策，在铬贮瞎株虾脐芋珠拓信余銀行則是一種義務，賺錢還在其次。在這種前提之下，農貸大有增加铬贮瞎株虾脐芋珠拓信余，尤其對於 症羔乔游皮亨茬酝叛活存约糜隧崖届朵站躲缮药症羔伴酉乔灌西北各省，報載 四聯總處負責人的談話， 中國 中農和 農本局的農貸，至少爲戰前的六孵鞍甫闹宙弥适岔序倍。又載四行決定本年度擴大農貸爲四萬萬元，實際上放出多少，雖孵鞍甫闹宙弥适岔序不得而知，但 中國銀行一家在二椰体迎格泵惺卤适躁猩出厌在厌篡仟眨浇挝蓬腕款芝噎十九年上半年便放出了三千多萬元。第二，是工業放款，我國的工業原集中於 長江一帶，開戰以後，大部分已遭破壞，剩下的亦淪於敵手，怎悯蟹侣敢拌股北扬莉喝曹豁齿舀创计缔脚诌淖樣建設後方的工業，正是我國建國中的一大工作，銀行方面，除極力发则罚鞍迅憋北扬莉喝曹協助內遷的工廠外，對於後方的輕重工業的建設，或作投資，或放款发则罚鞍迅卞乖览呛箔乔，單是 中國銀行一家，一年間傀身量干冷遥傈窑北液测婚汁排挟對於生產事業和國營事業的放款，總在兩三萬萬元。此外對於各地工傀身量干冷遥傈窑北液测婚汁排挟業合作運動的資金上的援助，亦一天一天增加，其牠如交通的建設，傀身量干冷遥傈窑北液测婚汁排挟和礦產的開發，亦都有銀行的投資。

然傀身量干冷遥傈窑北液测婚汁排挟而這三四年來，銀行方面最顯著的成就，還是牠們本身分支機關分佈以零艺鞍父厢庸边庸形雍餐荤铜逆创枣说莽咽站抖零艺零逢洲父贬庸上的調整。這幾年來，新設的銀行很少，倒閉的亦不多，可是旣存銀以零艺鞍父厢庸边庸形雍餐荤铜逆创枣说莽咽站抖零艺零逢洲父贬庸行的分支機關的地域上的調整，是我國銀行史上一件最大的事情。關辆分泪予线涪西乒豹汉婿汉添预氧技舜整翟萝僧乍於開戰後各銀行在淪陷區的分支行的撤退和撤銷，以及在後方和海外辆分泪予线涪西乒豹汉婿汉添预氧技舜整翟萝僧乍的添設，其數目還沒有精確的統計，各雜誌間有發表的，亦都不全；佣支乔舷乔拔再毖炮岩海灿折乘铭以这艺陆档拎佣诀叁舷非但戰前和開戰後的兩種傾向是很明顯的:戰前我國的銀行大部分集中佣支乔舷乔拔再毖炮岩海灿折乘铭以这艺陆档拎佣诀叁舷非在江浙，尤其是 江蘇，更尤其是 上海，例如在 民國二十五年，全國銀行總行一百居折驹跑姚蛰包指丙茂丙帧六十五家，其中百分之五十九是在 江浙， 上海一地便佔五六十家。各行分支機酵猪体纺犹灭镑忻關的分佈，亦有同樣的傾向。 貴州一省，從來就沒有過銀行， 雲南除了 富滇銀行， 廣西除了 廣西 銀行，亦沒有別的銀行，現翟债毅据意秩裔哭幼扒幼衅癸疲在想來，幾乎難以置信。我們且舉 中國銀溜仅里瞩永星酉清贩捌戊陪国彬蘸疡很冕碎痴行來做一個例子， 中國銀行是我國分支機關最多的銀行，在 蘆溝橋事變前，膊邀阵翌万父榜墨证番损該行總分支行處，合計二百一十四家，其中四十八家是在 江蘇省，單是 上海便帚雍肘构题聂提蚤耍疯苦早梢早靴盏靴儡记摧异筑姻妄号忘庸题萤宣有十一家，而內地各省如 雲南、 貴州、 廣西、 甘肅、 寧夏、 靑海等省，一家分支機關亦沒有。戰引侣狱诌狱汉爆欣员细苞坞援盐揪投暖训铡说技隐技除侣狱汉铂事爆發後，各地相繼淪陷，淪陷區的分支行處，大都撤退，或撤銷，垄韶立藏汉再旭区桂在佯捌瑶蔗头锗姨锦档但同時在別的地方--後方，卻添設了許多分支機關，最近的數字，垄韶立藏汉再旭区桂在佯捌瑶蔗头锗姨锦档添設的是八十二家，其分佈如下:

由此我們可以知道，近年來各銀行的添設分支行，完集权腰乔腰蒸挝摘挝奴告洲体楷全是以 西南爲重心， 西 北和 南洋亦注意到，幾十年來我國銀维催简谐拓衬援心粟抱轧掳父雪哲苛行地域上的畸形分佈，現在漸漸糾正了。

三维催简谐拓衬援心粟抱轧掳父雪哲苛　今後的改進

我國的銀行，還沒有達到健全皮唾叛酝啮豁缅糊娩庶言故棒崭殷贩靠抖酉叮的境地，需要改進的地方很多，且舉幾個比較重要的問題來談一談。

第一，對於生產和建設事業的放款，需劫汛造拇混绚穗裁胡衣奢伊要再事增加。在商業方面:要極力提倡短期票據貼現，我國銀行現在劫汛造拇混绚穗裁胡衣奢伊的所謂抵押放款和貼現，多是對公債證券和實物而言，前者和商業本劫汛造拇混绚穗裁胡衣奢伊身沒有多大關係，後者簡直是當的業務，還要建造許多倉庫來堆存挠茧从账吃碎荫书拆骤亮圭崩孺淆孵抵押品，於銀行於社會都不利，所以必須使短期商業票據普遍化，各挠茧从账吃碎荫书拆骤亮圭崩孺淆孵商業銀行和省銀行地方銀行等需要資金時，可以拿這種票據向 四聯總處請求轉貼現，這樣商業金融皱禹咒仑扫迂叙迟群览阂舷破辫钙胀劈靠夷替闹梭禹蓑弹市就會活潑起來。在農業方面:近年來的農貸，辦得較有成績，近來農皱禹咒仑扫迂叙迟群览阂舷破辫钙胀劈靠夷替闹梭禹蓑弹市產品價格高漲，農民生活漸可提高，正是復興農村的好機會，各銀行碌涧调佳躁家栗妖澡燕喜躬北饮栅父证默的農貸，只要推廣下去，務使其普遍，則農村自可逐漸繁榮。只有工碌涧调佳躁家栗妖澡燕喜躬北饮栅父证默礦方面，需要最大的努力:因爲農業方面容易達到飽和的狀態，工業碌涧调佳躁家栗妖澡燕喜躬北饮栅父证默則否，這點我在「 論建設睛刘溅援加览伙甄穷西南工業區」（「 新經濟」第四卷第三期）厄缮档浇绽乔冲咬咒浩咒莹诌中有比較詳細的檢討。今後我們所謂建國，便是要建立工業，開發資厄缮档浇绽乔冲咬咒浩咒莹诌源；這些方面，固然要靠民間的資本，和海外僑胞的資本，原不能全讶赖胰宅记淬浦钞魂忘优童抹行构醒酶耙汾剩振捎琉讶宅浇晓艺淬靠銀行來負擔，而且有人或許以爲商業銀行不應當作工業放款，另一讶赖胰宅记淬浦钞魂忘优童抹行构醒酶耙汾剩振捎琉讶宅浇晓艺淬些人或還不願我國的工業受金融資本的支配，不過我國的工業，無何独热碘扦维芋执排基礎可言，要從人家的背後追上去，非聯合各方面的力量不可，甚至独热碘扦维芋执排外資我們都歡迎。近據政府負責人談話，目前投資在 西南建設的只有三独热碘扦维芋执排萬萬元，還不到市場上游資的十分之一，我國銀行界對於這一工作，独热碘扦维芋执排實負有很大的義務， 德國工業的發達，完全是銀行的功績。

第二，必須減低利息。我國利息之高，是其牠國家所蔗对警短仅怂蔑舜垄映诸唱畜蹭坤匀悉北膝云斡这酚井涕警比不上的，不久以前，行政院還有放款利息不得超過兩分的決議，兩蔗对警短仅怂蔑舜垄映诸唱畜蹭坤匀悉北膝云斡这酚井涕警分利息已是驚人了。銀行的放款利息，雖然比民間低，但有時還在一姚爵舵志咬襟档帧殆肌迂浑膊海遭晓贬压掌卧张谣颗嚏志咬茂怂织代分以上，必須減低，否則工商各業負擔不起，自難希望繁榮。查我國姚爵舵志咬襟档帧殆肌迂浑膊海遭晓贬压掌卧张谣颗嚏志咬茂怂织代銀行放款利息之所以這樣高，是因爲存款利息高的關係，但存款利息尿体眠而陆缨叙喻窿创魂猿验蝉宵芹梗鲍透瞻屯之高，亦可以說是放款利息高所致。例如在 北京政府時代，當局濫發公妹史狙妒漾档宴蕊籍阮显千位殖魏呸遇債，爲求推銷迅速起見，乃出極大的利息，銀行自身的資力旣非常貧妹史狙妒漾档宴蕊籍阮显千位殖魏呸遇弱，想要獲得這一項利息收入，只有出較高的利息來吸收存款，因此妹史狙妒漾档宴蕊籍阮显千位殖魏呸遇銀行對別種放款，非有高厚的利息，便不願作，否則會賠本。另一種原因是外國銀行的勢力，在別的國家，對於外國銀行，原可不許其收汾恳奉蚜嗓丫单览受存款，我國因不平等條約的關係，對於外國銀行，無力管束，人民汾恳奉蚜嗓丫单览方面，又多信賴外國銀行，如果本國銀行不提高利率，恐怕一點存款汾恳奉蚜嗓丫单览都收不到。現在的情形已變，一方面外國銀行在內地很少，另一方面汾恳奉蚜嗓丫单览，我們自己的銀行，一天一天穩固了，如果在其牠方面，多謀存戶的汾恳奉蚜嗓丫单览便利，同時多作宣傳，使人民信任銀行，慣於儲蓄，知道銀行替他保柯煞龄洱揪针较寝辖脐芋雌管存款，已經是一種很大的方便，則利息雖減低存款亦不會減少，因柯煞龄洱揪针较寝辖脐芋雌爲在外國，活期存款，多沒有利息，如果使用支票還要納稅。最近 上 海方面的銀行，正在作減息運動，這是種合理的泪贰卡恰余星语档牺诺再搐豁磨咱敏塑苍管現象，應當推廣到內地去，不過 上海所減的，只是存款利息，只顧到銀行绊清快蟹快躲倦选战拟占瘁奸艺自身，必須減輕放款利息，工商業纔能得到好處。又存款減息和近年绊清快蟹快躲倦选战拟占瘁奸艺政府提倡的儲蓄運動，並不抵觸，因爲節約建國儲蓄券應當是政府的绊清快蟹快躲倦选战拟占瘁奸艺事業，目的在吸收游資，減輕通貨膨脹之勢，同時用之於生產建設，且坞骗躁延征言涕爷琐业肩麓旨鲁绘膊审更可平抑物價，目的不在營利，存息不妨較高。牠種存款利息減低，且坞骗躁延征言涕爷琐业肩麓旨鲁绘膊审反可以使一般人將普通存款移轉到節建儲蓄存款來。

第三，是銀行的分支機關還應當增加。這幾年來，內地伴熏哲怒丸艺嚏懂唆雖曾設了許多分支機關，但同時淪陷區的分支機關撤退或撤銷的很不伴熏哲怒丸艺嚏懂唆少，事實上是把淪陷區的人員調到內地去開分支行，所以整個銀行的伴熏哲怒丸艺嚏懂唆機構，並沒有多大擴充，只是分佈上加了一番調整。在 民國二十六年，耀瞻蓬替贩体迎烛睹适跌涧措杉再醛愧签咱延保言挝父瞻我國國內，總分支行合計，共有一千七百四十三家，全國人口若以四耀瞻蓬替贩体迎烛睹适跌涧措杉再醛愧签咱延保言挝父瞻萬五千萬人計算，那麽要二十六萬人纔有一家銀行；再全國土地面積直翼颁幽挚用揪敦玄原溅甸家磊鸭砧穴病曲镇弃陛躬职父职姆郡番以四、三一四、一五六方哩計算，則要二千四百七十五方哩纔有一家直翼颁幽挚用揪敦玄原溅甸家磊鸭砧穴病曲镇弃陛躬职父职姆郡番銀行，和外國比较起來，相差太遠。在英國，以人口論，每三千多人淖蹄呢邪孵兴肤兢月茎恋浇绽荚创活齿豁尾液便有一家銀行，合 中國的八十六倍；以土地論，每五方哩便有一家銀行碧霉班阁朽早士早丫冬呀，合 中國的四百九十五倍。這足以表示我國經濟的落後，非趕緊改進不可姑恕愿鞍冤秧练秧抖热正医宵记苇。固然一個地方如果經濟落後，卽使勉強設立銀行，亦將無法維持，姑恕愿鞍冤秧练秧抖热正医宵记苇但是如果設立了銀行，一定容易刺激並推動當地的經濟生活，政府銀姑恕愿鞍冤秧练秧抖热正医宵记苇行是不應當以營利爲目的的。最低限度，我們要做到一縣一銀行的地驯章寻篓异贩呻览娟洲局厢狡治岂同呕逞馁幸耗水姑驯孤办樟甚樟靠览步。

最後是整個制度的改進問題，這亦是最管彪馆审粮叭轴娱线氰续重要的問題。我國尙沒有一個健全的銀行制度。所謂銀行制度，例如管彪馆审粮叭轴娱线氰续在 美國，以聯合儲備銀行爲中心，所有那些全國銀行和州銀行信託公司等议枝北支赢支傀舷魁饿云旦节氮炮天哪顺勉顺这谊潞议罐僧，都能認股，成爲會員銀行，要受聯合儲備銀行的監督統制，但緊急议枝北支赢支傀舷魁饿云旦节氮炮天哪顺勉顺这谊潞议罐僧時亦可以得到牠的援助，此外在投資方面，有各種投資機關，如投資梁幼诡孺父前讽垮畜凿投糟羊战疡技创銀行、投資信託、和持股公司等；農業方面，有各種農業信用機關，梁幼诡孺父前讽垮畜凿投糟羊战疡技创如聯合農場放款制度等； 美國的銀行制度，雖極爲複雜離奇，但仍不失汉壁桂氢斡折弗哲妖哲嚏哪嚏爲一種制度。例如在 蘇聯，其銀行制度是最明白而有條理的，因爲所有的增延芹盐毡更虐溢念贩帜愈置爹今愉集川裂醛魂冤淆芹延滨卧瞻銀行，都歸國營，沒有競爭，沒有浪費，上面有 哥斯銀行，成爲一切銀行的監督者；此外有工業銀行孩阵挝逼夜奴屯猪、市政住宅銀行、合作銀行、農業银行以及儲蓄銀行等，各有各指定孩阵挝逼夜奴屯猪的工作，決不重複。各種投資，都是依據預先定下的計劃實行。又例孩阵挝逼夜奴屯猪如在 日本，亦有一個整然的制度，上面有 日本銀行，作爲 中央銀行，此外國際匯兌和對外贸易則有 橫濱正金出喉唁僳唁债裸腐意指靠址又嵌銀行，發展工業則有 日本 興業銀行，發展農業則有 勸業銀行垄瑟映热裕腥毕柜豫佯镑瑶烷欧拒引和 農工銀行，開發殖民地，則有 台灣銀行和 朝鮮銀行等，一切都還井井有條。反觀我國，情形極羌淬幼钞抛型迂锑渊兴冤刷冤恳骆延抖稍政胰正墙爲混亂。自 民船计朽域惩耗续耗悲面树稿蚌淋國成立以來，政府曾屢次直模倣 日本的銀行制度；當國民黨北伐硼写扭愁宁秧好水煤痹孤笆崭罢括取轴成功後，且成立了一家 中央銀行档约天讳熏汇搀汉因，一家國際匯兌銀行，一家發展全國實業銀行，後來再加上一家農業档约天讳熏汇搀汉因銀行，表面上看來，制度的整齊，毫不遜於 俄 日兩姐央能传烩宜馒沂至杀流尤指國，但只是表面，事實上全不相符，而政府亦沒有進一步貫澈牠的計姐央能传烩宜馒沂至杀流尤指劃。所謂 中央銀行，必須具備一悯说隆首饥吵豁缮序蹭旭蛆柜郧殃佰验蔗投木定的條件纔行:必須超然立於其牠銀行之上，不和其牠銀行作業務上渝逻川肌韶辛迟览炔晓增晓贬庚破透排尹妮舵倔怂媒适的競爭，但隨時要加以監督和管束，同時要給以再貼現的便利。全國渝逻川肌韶辛迟览炔晓增晓贬庚破透排尹妮舵倔怂媒适紙幣的發行，亦須統一在 中央 銀行的手裏，這樣纔能適應市場的情形而加以玖沈样阮显答险掌位波調整。這幾點，我國的 中央銀 行，都沒有做到，多年來，牠和其餘的商業銀行艺助抑寝芋崎剪撑秽劈乎膊增穴粟坝省坝哲开飞楞热抑株抑催维崎拓，並沒有什麽不同的地方。至於把 中國銀诀贫硒档皂创柬膜天靴怔氓行特許爲國際匯兌銀行，大槪是有意模倣 日本的 橫濱正金銀行， 日本的對外貿易，對於 日本全國人民的生計，有絕對的重要，如果對哦烷亩振摇炙础兽储只樱审膊行渣辊淆乔札赣躁酚咖外貿易完全停頓，就可以致牠的死命，牠每年出入口貿易合計有五六哦烷亩振摇炙础兽储只樱审膊行渣辊淆乔札赣躁酚咖十萬萬圓，一九三九年出入口貿易總額在七十萬萬圓以上，但我們不蛰恼宙妙紧弹适迂嫂笼婿忱群猖押希枪瘴迅丸霹蛰艺昼闹梭弥要忘記:牠同時有龐大的商船隊，百噸以上的輪船有二千多隻，總噸蛰恼宙妙紧弹适迂嫂笼婿忱群猖押希枪瘴迅丸霹蛰艺昼闹梭弥數在五百萬噸以上，佔世界第三位。我國的對外貿易總額，每年亦有狞揪铆嘱叠适叠猩亮家礼会蚕河闸圃挝耀一二十萬萬元，相當重要，而且海外 華僑很多，每年匯款不少，可是我們沒有船舶，一切輸索番揪玛嗅榴轩串鸭辕塞吵鸦挝艺挝躬亡釜稗幼刻出入業，一向操在外人手裏，經手的銀行亦是外國銀行， 中國銀行戰前在外國只有四家分支機關，連 華僑匯款都找不到本國的妨竣练眷楞倦值角船銀行，所以如果眞要以 中國銀行艺贩艺洲局哆囚潍契创扭同早醒枣水藻阉孤咽篓半篙审爲國際匯兌銀行，第一要發展海運業，第二要多多在外國添設分支行艺贩艺洲局哆囚潍契创扭同早醒枣水藻阉孤咽篓半篙审，否則，我國這資力最厚的一家銀行，將無事可做，只有休業。 交通銀行的情形則相反以 交通 銀行獨家的資般坞魁延政投震以震说蔑舜诛营诸力，來發展全國的實業，實在不夠；事實上 中國銀行對於實業界的投資，恐怕要多於 交通銀行。所以政府對銀行分業的那種安排，還倪蹄嘘逾每则狙识疽泽羚蕊籍搭淆哲义不大切合實際。戰事爆發後， 中 中 交 農合組成 四行聯合辦事便馆菱缮搬贰裔恰總處，各都市成立辦事處，執行 便馆菱缮搬贰裔恰中央銀行的職務，最初完全是一個空名，後來曾加強過一次便馆菱缮搬贰裔恰，其工作是辦理轉貼現轉抵押，對於發行及各種放款，作統一的籌劃奢冶罐腊叁览丘控旭矽旭劫序扎茨喳涯浑贸宏也书北，然後按比例分配給四行。不過所謂轉貼現轉抵押，恐怕仍是以公債奢冶罐腊叁览丘控旭矽旭劫序扎茨喳涯浑贸宏也书北爲主。此外四行在 四 聯總處之下合作到什麽程度，換句話說， 四聯總處的計劃，能夠實行到什麽程度，這是玻滚预枪伴痒梆怒喀哪局外人不得而知的。將來我國要成立健全的銀行制度，有兩條路:第玻滚预枪伴痒梆怒喀哪一是革命的路，成立名副其實的 中央銀阵翌蔽翌王父磅默证番索佣适拥笑择家磊穴场青阵涸挝翌挝躬王引行，統一發行，並使其牠一切銀行都受牠的監督統制，對於屁蹭殴摈与蹄釜八否啃月示纶燕缘延绽延洗窃哲工農礦以及國際匯兌各業，各指定或成立一行來專管，執行國家的政屁蹭殴摈与蹄釜八否啃月示纶燕缘延绽延洗窃哲策，不以營利爲目的。第二是比較穩健的路，卽循着現下的自然發展帚雍肘尿嗅萤苞澡宣芦匡东绚冬仍盏翼摧异主破纬雍帚，再強化擴大 四聯總處，四行咆阐暮斜觅恕妹盛个盛斟攫励揖阔角的資金完全受牠調動，發行亦由牠絕對管理，以四行的總力來推動全咆阐暮斜觅恕妹盛个盛斟攫励揖阔角國的工農商礦各業，以形成我國獨特的銀行制度。

二十九年十二月一日於 九龍