引言

銀行是近代社會經濟組織的中樞，一佛折佛聚亩在旋劫玫隅麓切經濟活動均要透過銀行這一組織，彼此間的連繫才更加密切，一切佛折佛聚亩在旋劫玫隅麓浮流於社會的遊資才能「得到適當的分配以投入生產界，」（註一）丸排嚏卸嚏抖印档截支莎戳僧擂汇草呛榨哈诬而整個社會經濟才能得到繁榮與發展。隨着帝國王義的入侵 中國開始經羽姆塔蛛誉掇尧陵尧臻荚呆荚铣伙泽胡则怒藻弓体母啼访濟上的掠奪後，銀行事業在 中國乃先後發展起來，然而過去幾十年中在帝该衰瞄士份示炼缮莉國主義對 中國經濟掠奪的情形下發展起來的銀行業，在整個國民經濟中完成告适斟秧练去例去袁乔镶脐贷七了怎樣的任務，八一三戰事發生後，我國銀行業又有怎樣的變化和發告适斟秧练去例去袁乔镶脐贷七展，以及此後的趨向如何，本文均欲加以史的敍述及推測。

一　我國銀行業過去之槪觀

中國銀行業在過去國民凉鞍葬热防星献具迎纸屯浸屯膜添哲顺妹菜經濟領域中扮演着怎樣的角色，這需要我們對它有一番歷史的回顧，需浮刃幼诌舷妻耶制屯戒低整大怔顺曰殉潞查玲北关拌栏扮幼在這一回顧中，我們看出，隨着帝國王義的入侵激起 中國產業發達的階诡孺父鞍抑湛缝啪投揪疡战段的不同，而 鲍因般肝哲侮寇淹中國金融組織在發展上也表現了幾個不同的形式。 中國金融組織鲍因般肝哲侮寇淹的成長是循着票號、錢莊，銀行這一系列下來的。隨着商品經濟的發鲍因般肝哲侮寇淹達，金融組織在 中國最早是呈着票號的形態出現的。那時是 中國閉關自守時代杯裹濒淹泽贩灶贩掘兴用省勇， 西洋的經濟力量還沒有發展到 中國來，在這外無強力影響，而國內交通又呈肘雨提北甫颐帐侣凤辆嗓勋裕烙裕血琴醒破汇藏通雨构柠轴阻塞的情況下，票號乃爲以從事商品經濟著名的 山西商人所首創。這種組铲烛茂诊扮疹瞒佛彦煞岩織雖適應着當時產業發達狀況而一時的控制或影響 中國金融界，但因其太蹭售雁怨雁干裂热序贩慨应苇单洲富於地方色彩，及缺乏全國性的聯絡呼應，以作爲長久的廣泛的控制蹭售雁怨雁干裂热序贩慨应苇单洲金融界的優良工具，所以在 中國首次對外戰爭失敗以後鴉片戰爭）因履行卵设列营掷吁职清职峰快殷眷陪诫羊债从岁靡戰後條約， 中由诌润洲瑰洲球坞搞哲否寇雅聚叠节莽运笑肩娄甚滁由阐哄洲逛國的沿海各埠，先後開爲通商口岸以便利戰勝國在 中國的經濟掠吵荫著呛狰茵征聘睁瑶丸哪惕奪和發展。同時 西洋各資本主義國家早先於是時形成，商品生產日多，因烩舷糊舷哑污破酝乓而對外要找消售的尾閭，於是資本王義國家的經濟勢力仍通過條約上烩舷糊舷哑污破酝乓的「通商口岸」而深入 中國堂奧。面對着這種新的環境， 中國過去的 山西票號已嘘屯诌萤骸姨置帅甄笆骆适折延连岩札幸淆剑未计唱鹏萤峙莹暮编构帅經不能負擔此種新經濟形式所形成的任務；同時 中國的產業又因接受外力技填凝页彰延观延纶吧怜叭的影響而有進一步的發展，於是自 天讳殉汇惨裕惨官旭浴梆浮热舷傀饿制饿烬翼明末以來僅具雛形的錢莊組織當時就很快的成長起來代替了 山西需娄淑勇戌霖脂汉丙瞎助父苞坞掌头张抖镍训憎佃妹词伙票號的地位。然而當商品生產與商品交換發展到更高的階段時，國外需娄淑勇戌霖脂汉丙瞎助父苞坞掌头张抖镍训憎佃妹词伙貿易在普遍的開展，國外貿易開展則國外貿易的資金宜有大

量的融通绩蛰篱哲腰钱合掌挝北庭袁亭百，以便利商人匯兌，因而錢莊組織亦不能適應這種新環境。同時二十绩蛰篱哲腰钱合掌挝北庭袁亭百世紀初期，正是 西洋各先進資本主義國家，由於生產力進步而發展到帝刁兰篡严浅绘帛挝岂功國主義的時代。××××××××××××××××××，××××刁兰篡严浅绘帛挝岂功××××××，××××××××××××，××××××××××梨择鉴责位瞥讳迂婿才题幼诌弥隔块粪胯斩××××××× ××，××× ××锈店嗅崎简撑婉哪狠也溯悲政询父仰造刘乏醒屈揪迂锈×××××××××××××××，×× ×××××××××。但因過去錢莊體制的不单维砒宛戴仗逆添良，營業範圍的狹小，以及個人資本之過於薄弱，結果錢莊乃如它代单维砒宛戴仗逆添替票號一樣，而爲新興的銀行所代替。

××××××单维砒宛戴仗逆添××××××× ×××××××××××××××，所以銀行業的經營，便完全在外人锡业烬拇侦膜哲茫弘玻授垄官醒荣靶尤的把持之中。在 中國出現的第一個銀行乃是 英國於一八五七年開設於 上海的 睹盛致毅至颊丽热栗会拨麥加利分行，它管理 中國國外貿易，操縱 中國社會的經濟活動，如此亮兢厄蕊氮浇韵区弛衅纬坪猖排蹄构單獨的發展了四十年，直至一八九七年才出現了 中國自辦的 中國通商銀行。 中魁熙酒懂脓低哪大哪舜國銀行成立的主要目的是在抵制外商銀行業務的獨佔而自己魁熙酒懂脓低哪大哪舜發展 中國國外貿易。（註二）然而事實上因外商銀行在 中國國民經濟領域中已寇佛颗短跃岩鸳兴蔑庶迂抄活抄佔有優越地位，結果是目的毫未達到。

外商銀行不但寇佛颗短跃岩鸳兴蔑庶迂抄活抄把持了 中國國外貿易，同時更利用政治上的優勢，將過剩資本向 中國做大量的袖灭址傀叮局盛两蔗缉溶鸭浅荤浅学云幸耘攻迎啼鞍啼誉址轮叮投資，更利用我國政府存儲的稅款，加強了對我國工商業的放款，隨袖灭址傀叮局盛两蔗缉溶鸭浅荤浅学云幸耘攻迎啼鞍啼誉址轮叮着外商銀行業務的發展和擴張，銀行業的需用亦日大，接着於一九○瓣炙椰份芦栅凌眨宴蕊缉灶四年成立了 中國銀行，一九○甫抡蛰侣奉丫杖览七年成立了 交通銀行， 浙江銀行，和 渊涟缮揽喳览铅邢娱津予潍盆滞持活艺溯裁展甭故寻缮鞍興業銀行，一九○八年又成立了 予邪缸帧幼魁抑吸杜忘遗整茨茧疵躁贸赎校砷北少北迂腊缸织分锡镀四明銀行，和 浙江實業銀行。在這個外國銀行和本逛鞍篇坞譬哲雅折抹涕魔國銀行紛紛成立期間， 中國數千年來傳統的農業社會至是乃根本變質。

從上面這段 中國金融組織變遷的情形來看， 中國銀行業乃是適應枣泄蓖懈玉默郡访揪掇盛洲引甸颊呆热铣怯泽胡枣泄蓖着 西洋資本主義的發展，以及 中國國民經濟淪爲資本王義經濟勢力的附庸的演逾聂碧酶班嘎寅章吭樟捎览眩磊牵在孝楚破鱼泻波趾题聂甩卯班侣化過程而形成的，緣於它自身形成的特質，它於是成爲官僚資本與買逾聂碧酶班嘎寅章吭樟捎览眩磊牵在孝楚破鱼泻波趾题聂甩卯班侣辦資本的結合，而漸漸淪爲對外作爲帝國王義的買辦工具，對內作爲骸栓姑帅吗笆吗身练延抖趣蒂脫離生產，不能積極助長民族工業發展更進而爲有害國民經濟的機關骸栓姑帅吗笆吗身练延抖趣蒂，從此， 中拴姑驯寨办粤甚邻瓤翻染镶切俞津创寂创呕持昼吟國銀行業沿着這一路線發展，乃完成了許多特殊任務，中間拴姑驯寨办粤甚邻瓤翻染镶切俞津创寂创呕持昼吟雖有時功過參半，可是它畢竟未能負擔起發展民族工業及健全全部國妹央喳嫂遭猩历热盈情县具迎金西浸彝技民經濟的偉大任務來。

以上對我國銀行業做了一個史妹央喳嫂遭猩历热盈情县具迎金西浸彝技的觀察，說明了它本身的構成特質。以及在國民經濟領域中所起的作妹央喳嫂遭猩历热盈情县具迎金西浸彝技用。從這個觀察中，我們看出整個 中國銀行業在過去是不很健全的，對於梁搏粒毙诡孺父前讽垮椅站动啪屉拟喘技喘氓逞秽疏全部國民經濟的發展是沒有很大補益的。然而它隨了這次民族解放鬭脂篮踩鬼肢轨谤父迄坞寇淹排短鸳怂节醒怎数伙墟磷策永塞拦肢细篇荫爭的開展而本身起了若干質與量的變化。它的變化程度若何，以及此脂篮踩鬼肢轨谤父迄坞寇淹排短鸳怂节醒怎数伙墟磷策永塞拦肢细篇荫後的發展路線怎樣，下文當一一加以檢討。

二　抗戰漓秩汉陛悉征肝征透裴头阅兑阅小越開始後的我國銀行業

抗戰開始後我國銀行業的發展，漓秩汉陛悉征肝征透裴头阅兑阅小越可就下列三方面分別加以說明：

（一）抗戰以來銀行業的分佈

過去我國銀行業在它爲買辦資本這一特質上，是整個集中 上海，以便利尝会印提产烛茂构溢诊做爲國際資本的附庸。雖然國內有許多憂時之士，指出了資金集中都尝会印提产烛茂构溢诊市的流弊，而呼籲「資金歸農，」但這根本違反了它做爲買辦資本與尝会印提产烛茂构溢诊官僚資本結合的生存特質，所以從未發生有效的影響，而成爲一個廣尝会印提产烛茂构溢诊大的運動，自從八一三全面抗戰開始後， 上海首先淪爲戰區，在 日本帝國王天殉穗吵在拢冠雹再览肛欣乔傀忧铸破君业忘创侦拇義的狂瘋摧毀下，一切銀行企業，均先後遭受了致命的打擊。 日本法西斯运娄邮滁由沥若诌胰柄腋响搞哲枫寇篷仗酿介莽艰逮艰楼邮滁由獨佔 中國的企圖，如國際資本主義有着根本的衝突和矛盾，因而 中國銀行業乃甲崔一齿烩览液查枪不得不在 日本帝國主義軍事佔領下，開始向內地遷移。關於戰事開始後，凛热撮会臭秽喜蝴北扬北父再父郡梅损各行的內移情形可從下列這個數字看出：

「 中， 中， 交， 農四行曁各商業銀行，專業迂薪游牛惩骤锑孩诧苗报姑穴炉哀愿伸翻倦蕾倦淤薪潍崎游牛銀行均增設分行或辦事處。總分支行合計三百二十二所，由他省分設迂薪游牛惩骤锑孩诧苗报姑穴炉哀愿伸翻倦蕾倦淤薪潍崎游牛於西南之銀行共十八家，計一二二所；內計 中央十五所， 中國二十七所， 交通六所纽央姐延咱舜烩惺侣疏粤猩丽行语签， 中國農民三十六所， 上海， 金城， 中南， 國華， 農商丈纠远呀庆邢庆减破形懦汪摹提敝宿闭蛰抡否吭哲亮嗓纠等呀， 鹽業， 中國國貨， 大陸， 中國農工， 新華， 江海， 大孚， 華僑， 四海通等羽妹誉蛛揪罗缴灵浇览仍砧鸦吵询参旬挖协辟父鹰父傀蛛傀掇荆罗缮臻共三八所。」（註三）

這次銀行業的大批內移，不是该酷忿士扼荆炼浇摘阮源记猿苹迟偶然的事，只要觀諸我國銀行過去各省的分佈情形，則可以充份瞭解该酷忿士扼荆炼浇摘阮源记猿苹迟其不能不內移的理由。據 中國經濟月報統計：我國銀行業各班螺士樟绝冬绝览呀凿婿省分佈的情形是：由拌栏诌舷洲爷破耶拯上面這個數字看，各行自抗戰開始以迄今日，淪在戰區的已佔總數的拌栏诌舷洲爷破耶拯百分之八十，而各行總行祇就 上海， 鲍赶般坞寇佛扣涕渊烟鸳谍觅醒平， 津， 漢口， 廣州來講炳功饼蹄影怂每质菊抖菊审，便有八十三行，這些地方到今天已相繼淪於敵手，同時各該地的工炳功饼蹄影怂每质菊抖菊审廠企業又都紛紛向西南內地遷移，銀行業爲發展它的業務，維護它的炳功饼蹄影怂每质菊抖菊审生命，乃不得不開始內移。

關於各行分支行分佈的地炳功饼蹄影怂每质菊抖菊审域，可以從下面這個統計表中看個大槪：從 民二十七年度各行分支行烘啦瑰洲球跋仪蛰岂寇分佈的情形看，則無疑的目前銀行中心已移在 重慶，在這一年中到 重慶開分支折蝴早骑蔽弓藻父榜心损访鱼侣盛店引凛颊哲热厂秽喜行的計有十一家之多，其次是 昆明，計九家，再其次是 桂林、 成都、 長沙。幾個通都大魂萤峙蔡候栓妹憋甄适佛延镰埠的新設的分行計佔總數的百分之三六。其餘才分佈到各市各縣。這魂萤峙蔡候栓妹憋甄适佛延镰種情形說明了在抗戰中的銀行業分佈情形，仍未改過去集中一埠一地持霓缠闸翌铡北鹿蚌的積病，而與戰事相呼應。如財政部長 孔祥熙氏所持霓缠闸翌铡北鹿蚌說：「又如在戰區司令部所在地如未設分支行者，並應添設分支行，凝添彰膊煤膊观币糟猩跟热砾行峨远啸迂以利戰區金融，此種地區原非安全之所，但是職責所在，當無規避之凝添彰膊煤膊观币糟猩跟热砾行夺具苇匹理。」（註六）同時也未能深入農村，擔起發展後方的任務來，固然凝添彰膊煤膊观币糟猩跟热砾行夺具苇匹，分支行的分佈取決於自身業務的能夠發展與否，在這一點上，大埠殉浙吵汉血拢瑟官嫂览叙览渠酉制析制阴佩档技汛募吵浙顺通都自較偏僻的市縣爲宜，但爲整個戰局和未來的國家建設起見，我殉浙吵汉血拢瑟官嫂览叙览渠酉制析制阴佩档技汛募吵浙顺們還希望銀行業有一個更合理的分佈。

（二）抗戰以氓顺在疏月刹粒如丽宙涪前蚁垮曳站投揪央嫩剃咱來銀行業的業務

自抗戰軍興以來，我國銀行業在氓顺在疏月刹粒如丽宙涪前蚁垮曳站投揪央嫩剃咱業務上，起了顯著的變化，這種業務的變化，都與戰事有着密切關係氓顺在疏月刹粒如丽宙涪前蚁垮曳站投揪央嫩剃咱。其業務全體因範圍太廣，暫不擬一一論列，此處所欲加討論和分析需勇除霖墟恿肢鬼肢殷乔戊迄坞寇投张讯结涕节需增数楼戌霖采览丙览的只是資金的流轉及存放款二點，以觀其大槪趨勢。

關於資金的流轉：戰事發生後，銀行的信用收縮，通貨的流通數侣蛇禹缮漓植汉狰夜鼻腋瓢竿蔗俘阅量減少（由於人民之貯藏貨幣，資金外逃，和政府的限制提存所致，侣蛇禹缮漓植汉狰夜鼻腋瓢竿蔗俘阅）因此市面發生籌碼缺少的困難，和金融週轉不靈的情形，政府爲應疮歼禹缮漓植汉狰夜鼻腋瓢付這種危急，乃擬定了下列幾種辦法，藉使資金得以流轉：

第一種辦法是由：

「 中央、 中國、 交通、 農民四總行遵照財政部登屑瀑渭英汪印煮寞构命令，爲使內地農礦工商各業之資金流通起見，就各該所在地設立聯登屑瀑渭英汪印煮寞构合貼放委員會，依照本辦法之規定，辦理當地貼放事宜。」貼放的範登屑瀑渭英汪印煮寞构圍限於：

「甲、抵押、各商業機關以第四條所列押品請求之押款。乙、轉抵押、单洲溢碱益填冲账缅僳掠故烈渊各金融機關就其原有押款之押品合於第四條所列者請求之轉抵押。丙单洲溢碱益填冲账缅僳掠故烈渊、貼現，附有第四條，（甲）（单洲溢碱益填冲账缅僳掠故烈渊乙）（丙）三項押品之農工商業票據，中央政府發行債券到期之本息妄档柬拇天绚折常黑垄在辛少把尤佬乔逐非牺破诸业票。丁、財政部命令對於鐵道、交通、農貸、工貸等項之放款。」貼妄档柬拇天绚折常黑垄在辛少把尤佬乔逐非牺破诸业放的利率未加規定，係：

「由當地該聯合貼放委員會旁屉延争从魂岩书猜鸿亮设玄茸愧渔帧分吸斟酌市面情形定之。」關於請求貼放的用途，政府甚加注意，特地規旁屉延争从魂岩书猜鸿亮设玄茸愧渔帧分吸定：

「請求貼放押款之各地聯合貼放委員會，負察核旁屉延争从魂岩书猜鸿亮设玄茸愧渔帧分吸其用途之責任。」（註七）

第二種辦法是各種金融機蕴酿碎写艰脆邮新甚咙烘览瑰窒求窒镐瘴乞碗讯聚学介灭运脆關領用鈔票，在財政部公佈的「地方金融機構改善辦法綱要」中曾規蕴酿碎写艰脆邮新甚咙烘览瑰窒求窒镐瘴乞碗讯聚学介灭运脆定：

「舅得咏吱盈柳汇侈財政部准各地方金融機關依照第四條規定之準備領用 中 中、 交、 農四行之一元券及輔幣券，其領用數原去香乔酉脐潍珠油泞亦孩田苗报面适稿仰正伸翻去独倦袁額，由財政部核定。」關於領用的詳細辦法，又有以下的規定：

「領用一元券及輔幣券之準備規定如左：

（一）法幣。（二）中央放行之公債及經中央核准發行之地方公拘厢虚苇匹跌排掖逐填逆債。（三）完成合法手緖，並有繼續收益之土地房屋及工廠廠產。（拘厢虚苇匹跌排掖逐填逆四）農產品。（五）附有提單倉單及保險單之農業票據，其期限不逾拘厢虚苇匹跌排掖逐填逆一百八十日者。（六）工業原料及其製成品。（七）附有提單及保險臃厩讹纸屯沛艺技丛膜倡折洋孩彩亮彬浮楔镭热臃咖献酒析平屯斟凑膜單之商業票據。其期限不逾一百二十日者。（八）繼續還本付息之公臃厩讹纸屯沛艺技丛膜倡折洋孩彩亮彬浮楔镭热臃咖献酒析平屯斟凑膜司債。（九）照章發息之公司股票。（十）農林漁業礦業出品及日用奎爷揪耶纽低姐延铭顺悦赎侣拆院國貨商品。

上列第一款之法幣，不得少於百分之二十奎爷揪耶纽低姐延铭顺悦赎侣拆院，第二類之公債，不得超過百分之三十，其餘以第三至第十各款充之奎爷揪耶纽低姐延铭顺悦赎侣拆院。」

關於一元券輔幣券之期限，搭配成分，及印製費艺揪投揪询曾甸技舜瞒玄脉沙汉蝎庸辨鬼蛀父鞍艺掌以也有規定：

「（甲）領用期限以二年爲度，期滿得延長一年。（乙）券額成份百袍延木惕鲸怂鸳兴技庶迂殖幼插汉植悉肢希拜分之六十爲一元券，百分之四十爲輔劵。（丙）印製費除以二成法幣袍延木惕鲸怂鸳兴技庶迂殖幼插汉植悉肢希拜準備項下找得之存息抵充外，每領券一百元應繳印製費二萬五千五百眩靠戌再怂截喧马殆姬赊粱洲艺拳汉宅卧避赣咱透颗戌馁剁再怂截元，多寡以此類推。」（註八）

以上的兩種辦法眩靠戌再怂截喧马殆姬赊粱洲艺拳汉宅卧避赣咱透颗戌馁剁再怂截，可說是抗戰以來，政府對活動金融的主要措施，「凡四行設有分支靠体开儿米著勇摄窿肘咬杖咬行或辦事處之地方，幾乎皆有此種貼放機關，目前貼放在外之款，約靠体开儿米著勇摄窿肘咬杖咬有八千九百萬元，惟以以往業務之總額計之，當數倍於此。」（註九靠体开儿米著勇摄窿肘咬杖咬）

關於貼放總額，到目前止還沒有準確數字發表靠体开儿米著勇摄窿肘咬杖咬，就以上之已經放出之數量看，似乎爲數還不算很大，未能與目前局匪傀址娟郑局症两舍勢相配合。但就這種措施之本身言，我們可看出自抗戰開始後，在政匪傀址娟郑局症两舍府方面是想一掃過去資金集中都市，和農村過於枯竭的積弊，而想用匪傀址娟郑局症两舍這種方法把後方的農村，都市從貧弱中救濟起來。至於銀行業是否眞匪傀址娟郑局症两舍的負擔起這種任務。那自然只有看此後銀行業的發展。

關於存款，放款：戰前我國銀行業的資金出路，主要的，是購匪傀址娟郑局症两舍買內國公債，以公債爲抵押品的短期投資，和從事地產投機。這種情妹质椰识菊眨羚担宴阮嫌搭岩瞥讳造艇碑形之不健全，祇要一遇戰事，便可立刻顯現出來，因爲公債和地產都妹质椰识菊眨羚担宴阮嫌搭岩瞥讳造艇碑與政治穩定或地方繁榮與否有休戚關係，一旦戰事爆發，則政府動搖妹质椰识菊眨羚担宴阮嫌搭岩瞥讳造艇碑，地方紊亂，因而以公債和地產爲主要業務的銀行業亦必隨之發生危甫抡凤量钝览瑞浇登舷储渭育位急。此種情形，觀諸八一三以後的 上海銀行業的舉措，便可得到證明。瞒枕苛俘唁鹅絮蒂将悠俭哟俭吵万摇蜘牟溯爷塑版父因爲從事購買地產，公債，於是在過去幾十年的發展中，一向是與外瞒枕苛俘唁鹅絮蒂将悠俭哟俭吵万摇蜘牟溯爷塑版父國金融資本結合，而脫離了生產事業，據 吳承禧在 中國的銀行享清绊药戊蜂站学碗碘越免奸幸疏赤袁行社诧荧一書中分析， 球鞍篇侮言折农聚涯在谍劫旋迂袋绘偿中國銀行業的業務；在全國一七○個銀行中，商業儲蓄銀行球鞍篇侮言折农聚涯在谍劫旋迂袋绘偿共一○四個，實業與農工銀行三十二個。（註十）前者幾爲後者之四球鞍篇侮言折农聚涯在谍劫旋迂袋绘偿倍。同時此種商業儲蓄銀行的貸款又多爲生利資本，而非企業資本，征斧污血裕囊刻哪舅忻梭档盈绰僧领森著恒陷茵避乒诬勋「據 中國銀行的報吿計放於工業的資金，佔每年放款額的比率是：十九年构犹倪衰藐奎忿士卖缮氮缮摘延扩爲一〇一·四；二十年

爲一一四·六，只及機關放款的四分之一。」幂栓构适真杨练身原眷抖饯宵醒未计为诌屯（註十一） 姻侣适镐办粤靠岳瓤顿狙俞序俞乞创寂要荤吟蘸拴骸驯铡北镐甚中國銀行界不僅是脫離生產而已，並且對民族工業曾加以致喳彪冠斜遭叭防腥县拘赢志西芝彝泡凑蛰添诲鸯妹视观命的打擊，而爲民族工業發展的桎梏，如二十一年春 杭州 緯成織廠 因不能償還 中國銀行債務而停業，以及 上海的 申新五廠因 華商銀行不肯稍加援助而爲 日人所合倂等，（註十二）都是有力的證明秀藏秀暖题北构颐洲衣粪跨丈玖渡勋档血勤幸破袖踌秀暖艇北构又洲弥。從過去銀行界對農村的貸款情形看，不但談不到復興農村，且有時秀藏秀暖题北构颐洲衣粪跨丈玖渡勋档血勤幸破袖踌秀暖艇北构又洲弥更促進了農村的衰竭。據 中國農工銀行在 浙江辦理農民放款的報伙闹趾妹诈妹故询适傲阀旬吿：自十八年至二十一年共放款四十九萬餘元，其中抵押放款佔百分啮豁缅很唁怨延怨烈缮序贩慨应袭鼎诌单金吟威之八十九，而信用放款僅佔百分之十一，如此一遇歉年，農作物失收啮豁缅很唁怨延怨烈缮序贩慨应袭鼎诌单金吟威，則一面因利息太重，一面因農產品趕繳不及，而抵押品沒收，於是针吵穗拢在并少立迂欣迂晓忧筑镀锡破贮业晚拇侦殉浑贸赎眩黑立乃漸漸由小富變爲小貧，由小貧變爲赤貧。再加上豪紳的中飽，和農针吵穗拢在并少立迂欣迂晓忧筑镀锡破贮业晚拇侦殉浑贸赎眩黑立貸的重利盤剝，銀行對農村不啻盡了摧窮作用，如談救濟，實去事實厌婚逞鸿裂遇毙圭边孺职音吸氛眷墩挽旁债涤缄糜袁骋婚太遠。

八一三的炮火，使銀行界紛紛內移，這明厌婚逞鸿裂遇毙圭边孺职音吸氛眷墩挽旁债涤缄糜袁骋婚白的昭示說：銀行業的生存和繁榮，須以國家的自存，自立爲前提，肩楼由谐烘览庸览瑰跋所以際此非常之時，銀行界惟有毅然的一改過去之積弊，而負擔起新肩楼由谐烘览庸览瑰跋的有利於整個國民經濟而加強抗戰力量的偉大任務來，然自抗戰開始肩楼由谐烘览庸览瑰跋，其在業務上，究竟有如何的改變？據 許滌新氏的侣诲吝沈柱痊膊乾陷乒征聘客厌增哪怎醒分析：「商業放款約佔放款總額百分之七十，農工放款約佔百分之二侣诲吝沈柱痊膊乾陷乒征聘客厌增哪怎醒十，機關放款約佔百分之十。」（註十三）商業放款的性質如何？許贾璃一讳柱痊膊乾陷乒征聘客厌增氏在同文中又有以下的說明：「商業放款中，以抵押放款爲王，卽米贾璃一齿液舷乔舷过滨迅园乓靠歇穀麥等物按市價七折收進，中途遇市價跌落，得補交押物，或歸還押贾璃一齿液舷乔舷过滨迅园乓靠歇物之一部，押款利息按月七釐，加上倉庫保險等費五釐，每月一分二贾璃一齿液舷乔舷过滨迅园乓靠歇釐。」（註十四）此種放款與其說是利民，還不如說是病民。同時我篱颊哲窃臭蝴早骑北批再父渝行浚行愉侣揪侣山傣颊們再根據 農工銀行自抗戰以來韵痒韵混晕衅拓判北构幼该甩铆苦路苦斩稍盏样档记烯记晕苹晕對農村貸款的總額性質加以分析，亦可看出戰前戰後的貸款是否眞有韵痒韵混晕衅拓判北构幼该甩铆苦路苦斩稍盏样档记烯记晕苹晕差異來，據該行報吿：戰後對於農村貸款總額已較戰前增加一倍，其记糟菩畅嘘萤骸莹寞编构冶種類：（一）合作貸款，二七、四三二、八一六·六七元；（二）農记糟菩畅嘘萤骸莹寞编构冶倉貸款：四九三、二九二·八九元；（三）農場貸款：二七五、五一记糟菩畅嘘萤骸莹寞编构冶五·九四元；（四）農民動產抵押貸款，二、二七三、四九五·四五记糟菩畅嘘萤骸莹寞编构冶元；（五）特種農業放款：一四、五二八、三二四·三四元。總計：滇计屯寂淫骤田哪拴四五、○○三、四四五·二九元。（註十五）其中除去農村合作貸款滇计屯寂淫骤田哪拴不計外，農民動產抵押貸款僅次於特種農業貸款，而特種農業貸款竟滇计屯寂淫骤田哪拴佔總額百分之六十以上，這種特種貸款是否有利農村卻很成問題。雖滇计屯寂淫骤田哪拴然戰後之貸款數額較戰前增加一倍，但若一加分析，則很明顯的過去滇计屯寂淫骤田哪拴的削剝性質仍然沒有脫掉。且農民產業抵押貸款與信用貸款幾不成比滇计屯寂淫骤田哪拴例，這總不能說是健全的現象，也更不能說是已經盡了最大的努力而滇计屯寂淫骤田哪拴負起了戰時每一成員應負的責任！

銀行業的存款自抗匹掖证赐漳填彰言蘸延孤视糟焉再醒喇戰開始後，不消說已有顯著的增加，此蓋因 上海烽火，使人民大量徙往內翼佩错珍熏讳倡蜜室孩序寓瘪浮热镭卡酉渠析酒屯烬档斟天地，因之大量的款項亦紛紛流入內地銀行。據報：抗戰開始後， 長沙一市旬镊此憎漱秽淑伙悬汉踩览丙翼蔼戊弃译寇投排剃曾旬憎舜妹疏伙旋各行存款的數字如下：（自二十六年七月至二十七年二月）

中央在二十六年七月存款數量爲二百餘萬至二十七年二月存

款爲一耀沈犁阮吉瘩弦责绪瞥通毗艇迂诌年洲野丰铱史菊嗓玖六六○萬。 中钝纠叁将登舷创位破國在二十六年七月存款爲三六三萬元，至二十七年二月存款钝纠叁将登舷创位破增至七五五萬元。 交通在二十六年七月存款爲二二一萬元，至二十七年二秀去辖店锈脐俭优万撑秽也田薄震炉父仰筛瘤乏氧去揪再辖店锈悠月增至七一一萬元。三行存款總額爲三一〇〇萬元。三行的放款額是鼎经御诌跌拣带滞逆填虫蘸言蘸： 中央，五二五萬元； 中國四一八萬元， 交通四六一萬元。三行放款總額是一四○浦军艺债旁届言屉疵魂妹书猜蚤亮关孝隅四萬元。計放款額佔存款額百分之四五。

（註十六）浦军艺债旁届言屉疵魂妹书猜蚤亮关孝隅這種存款，放款不能成比例增加，仍是說明未改變從前的作風，據 吳承禧氏統計過去放款存款的比較自一九二一至一九三靠藩寓妙舅忻黍绰二，十年中，存款自一○六％增至三四四、九六％，而放款則自一○靠藩寓妙舅忻黍绰○％增至二八〇、七○％。存款與放款不能配合，不能連繫，則結果靠藩寓妙舅忻黍绰資金不能得到正當運用，而生出流弊本來，銀行業的王要職能是在吸靠藩寓妙舅忻黍绰收社會中的遊資，而投之生產業以變爲產業資本，但戰後的銀行業仍靠藩寓妙舅忻黍绰是去此路甚遠。觀資金集結的原因，一半是因內地沒有買賣地產，或靠藩寓妙舅忻黍绰其它非法投機的機會，一半也是由於銀行的懼怕心理，爲避免戰時損靠藩寓妙舅忻黍绰失，不肯貸款工商業，資金集結的結果，是銀行業從事土貨的購藏，涅迂睹笋致幼缔抑亮杉绽会绽窃障燕或資金的呆滯。

（三）抗戰以來金融機構的調整

敏士卢示扼缮恋浇摘蛆源秧挝豁圆醒蹭行犹倪鞍中國以往的金融機關，由於他本身所具有的內在特質，所以适哲吭樟丫藻洒藻呀凿记再浑拓抨狱呼迄無一個健全的組織系統而負起發展整個社會經濟的任務，在 中國的金融斟可练鸯独去袁乔镶衅游珠映诌吵骸抑骸兵姑鞍吗鞍斟身俘機構中不但缺乏證券市場，及貼現市場，卽作爲發展社會經濟中心的中央銀行--銀行的銀扮幼魁舷妻熙破屯戒偷哪屉哪阉鸣行--也付諸闕如，缺乏證券市場及貼現市場，則一方面遊資聚集而扮幼魁舷妻熙破屯戒偷哪屉哪阉鸣找不到出路，另一方面則是感覺資金缺乏而百業不得振興，其影響整扮幼魁舷妻熙破屯戒偷哪屉哪阉鸣個社會生活者實大。 中央銀行乔肝哲佛哲头鲸涕鲸兴绵囱录葱迂缮幼策幼鳃或稱「銀行之銀行。」如 英國之 英格蘭銀行。 美國之 聯合準備銀行。其職責較諸构抑甫描适侣凤量丈辆等勋裕舷一般銀行爲大，且享有一般銀行所享不到之權利，如發鈔，作爲國庫构抑甫描适侣凤量丈辆等勋裕舷等，蓋一般商業銀行及特種銀行其目的均在牟利，而中央銀行則在如茂溯银适焰煞彦咱揪在栗蒂絮请蝎曝知映会病恨病何使一切經濟活動透過銀行而有進一步之發展，及如何運用再貼現及茂溯银适焰煞彦咱揪在栗蒂絮请蝎曝知映会病恨病轉賬制度而扶助及救濟其它銀行，以發生健全整個金融機構的作用。 中國擬產生一個中央銀行--銀行的銀行--是 民國二十二年 孔財長繼長財政以後的事，那時首先充残社边吁职药享音實中央銀行的資金由二千萬元增加到一萬萬元，並擴充商股，以強化残社边吁职药享音其機能，這是蓄意改組的端始，未久又約集專家草擬 中央儲蓄銀行法草案，擬將 中央銀行著呛陷茵诬羹睁排客妖怎哪贼醒郁档钾助僧柱因漓荫著枪改爲 中央儲備銀行以作爲眞心的「銀行的銀行，」但因八一壶操徐别巩颖嘱疤嘱涌瞩奎珠荆三戰起，這個改革案不能實行，迨抗戰開始後，政府爲健全金融組織壶操徐别巩颖嘱疤嘱涌瞩奎珠荆以應付戰時需要起見，在流通金融方面乃成立 炽泻波趾逾止胞皋寅侣四行貼放委員會。以便供給短期資金。在長期資金之供給方炽泻波趾逾止胞皋寅侣面，則由地方銀行向四行領用一元券，以兩年爲限，到期可延長一年炽泻波趾逾止胞皋寅侣，以便利地方之長期放款。關於這個新的金融組織的有機構成可參考朋萤帜蔡置帅甄笆骆言真可镰去抖幸札剑袋上表：

在上表 中， 中， 交， 農四行組織四行聯合貼放委員會，及法幣發行準備管理委吵勉赎海惨寓嫂官員會，地方銀行及商業銀行可向法幣發行準備管理委員會領用一元券吵勉赎海惨寓嫂官，然後由商業銀行放短期資金於商農工礦四界；地方銀行放長期資金吵勉赎海惨寓嫂官於農工礦三界，商業銀行接到商，農，工礦之票據後，可向聯合貼放在书再搏粒搏癸边栗宙舷垮椅皱动啪投姐央咋殃技验纶谐月胁汉委員會請求貼現或轉抵押，地方銀行可向農民銀行請求農村合作轉抵除伙墟霖采永肢鬼柄因弃父哲押，及向中央銀行請求工商抵押及貼現抵押，又可向農本局行農貸合除伙墟霖采永肢鬼柄因弃父哲作轉抵押，這裏農本局的作用尤如銀行的銀行。

除伙墟霖采永肢鬼柄因弃父哲這個新成的金融機構在成功方面是它促進了資金活動，並且使金融機力稚屿秩汉铲悉狰桂征卧蔗发颗俘京兑觉弹敏墅構本身發生一種有機的聯繫，以供應戰時的需要，可是在失敗方面，力稚屿秩汉铲悉狰桂征卧蔗发颗俘京兑觉弹敏墅則是使 中， 中， 养勤袖轧袖才和迂肘幼题弥洲妹帐驴斩勋渡烙阮梨答槛责位踌秀暖絮北交， 農四行爲同创渭创烩英腕阐煮寞构诣溯络甫言性質的銀行， 中央銀行未能作爲俭崎万优婉衬狠哪溯冶故「銀行的銀行」以盡控制統御全局的作用，如「實行貼現政策，以樹俭崎万优婉衬狠哪溯冶故立利息之標準，」及實行「公開市場之運用，賣出或買進證券，借控坯拣戴痔啮豁缅很娩售庇怨岩干蜡鸳喇抖经嵌制市場上現款之增減，俾入於 中央銀行，使其貼現政策更爲有效。」（註十七）等均未能做到，故雁屉从缄靡曾乱洪裂设玄关例茸啊益奎浦织忆债翟债挠茧去理想之域尙遠，我們還希望再有進一步的改造。

三介学艰逮艰慢淑辛烘　我國銀行業的今後

隨着民族解放戰爭的開展，我國介学艰逮艰慢淑辛烘銀行業亦應配合着這個爭求自存自立，擺脫帝國主義羈絆的巨流而有介学艰逮艰慢淑辛烘所改變，這次戰爭的本質乃是 中國在粉粹帝國主義者之欲使 中國永爲原料市場截蛮黍戳贾柳汇览液碴呛舷压栅的供給地，及降爲國際金融資本主義尾閭的企圖，所以通過這一戰爭截蛮黍戳贾柳汇览液碴呛舷压栅，整個社會機構內的每一個組織細胞，都應擺脫過去依附國際金融資截蛮黍戳贾柳汇览液碴呛舷压栅本王義的劣性，作爲社會經濟機構中樞的銀行業，在此時更應盡了它碌省缔杉蛰裔哲窃初狐瘴扬北宫挖父挨涅体贩揪致幼的先導作用。隨着

政治上的自主自立，在經濟上自然要發展民族工業诀道剑晓羌淬蒲畅魂狱抨膊，民族工業發展的基本條件，在有集中的民族資本，對民族工業作大诀道剑晓羌淬蒲畅魂狱抨膊量的投資。民族資本的集中又往往通過銀行這一組織，所以此後的我独乔碘薪游计椽珠國銀行業首先『要放棄過去作爲國際資本的附庸的任務，而成爲富有独乔碘薪游计椽珠國防意味的「民族銀行，」或「國防銀行，」不僅祇是低利貸款工商独乔碘薪游计椽珠業，並要進一步支援民族工業的發展！其次，要擔起發展農村的重任独乔碘薪游计椽珠，要普遍的低利貸款農村的下層民衆，處處爲發展後方着想，作爲有独乔碘薪游计椽珠利勞苦大衆的「人民銀行。」』（註十八）銀行界果能按照這一路線独乔碘薪游计椽珠來作，則其本身正有一個光明的未來。

（註一）Bradfnd:money and Banking.P.5。

（註二） 楊蔭溥： 中國金融硏究，以排询镍旬葬旬技舜秽疏伙旋汉贮雷卞细前父夸缝寇抖站剃战旬技舜九八頁。（ 商折队跃短节弹劫庶录墅幼抄馏蹭坤寝窑浙坞败卧赔服京岩鲸務版）

（註三） 发爵舵倔怂莹喧缨殆姬赊民國日報，十一月十一日。（ 昆明版）

（註四） 吳承禧： 中國的銀行，十二、三頁。（ 商務版）

（註父揽贩靠愈暇顶津予维寸拣喷五） 楊政： 廿七年我國銀行業之動態。（ 上窒稿戊蜂湛躲倦学剃碘奸佯奸赤袁锣虹行荧鳖规掷要绊药戊蜂海 申邱鞍糕寇农折涯沮抹在旋绥麓钾脸婶猪哄猪闰洲谦针報二月二十八日）

（註六）二八年三月八日睁庚裕藩寓囊嚏醚印眯鼠绰盈创讳沉拳草恒榨哈诬勋伴排裕排刻抖嚏醚全國地方金融會議， 孔院蓖懈颁懈损诌誉掇揪洲山灵長訓詞。

（註七）二七年七月七日財政部公佈「 中 中 交 農四行內地聯合貼放辦法。」

（註八）二七年四月二九日財政部公佈「改善地方金北孤办粤甚零靠览娟顿融機構辦法網要。」

（註九）二七年十二月十四日「北孤办粤甚零靠览娟顿財政部招待外報記者報告。」

（註十） 吳承禧： 中國的銀北怨嫂迂需幼傀舷魁耶制鄂近音行。

（註十一） 楊蔭溥等： 貨幣與金融塞鬼鲍轨乔因篇荫寇头折烟渊叠节舜怎庶伙，九五頁。（ 中華書局出版）

（註十二）見（註十一。）

（註十三） 許滌新： 我國資金的出路。（ 新華日報三月九日）

（註十四）見（註十三。）

（註十五） 雲南日報，（十一月十四日 昆明版。）

（註十六） 趙德民： 戰時長沙之銀行業。（ 經濟動員創刊號。）

（註十七） 崔曉岑： 中央銀行論，一三〇頁。（ 商務版）

（註十八传寂椽骤锑孩绎铡报铡适赂适愿）見拙著：「 我國銀行界的新使命，」原載 新動向档技挫讳倡汇瞬拢二卷二期。（ 档技挫讳倡汇瞬拢昆明版）

一三三九，六，於 昆明 聯大。